东北证券:新年开门绿 股基受累小盘股

  基金研究小组分析师,沪指下跌1.42%

  东北证券基金周报

东北证券股份有限公司 胡运生

  基金研究小组分析师:胡运生

  上周,股指震荡下跌,沪指下跌1.42%,收报2404.74点,周线两连阴;深证成指跌0.53%,报收10279.30点。中小板和创业板经过前期大涨并创反弹新高后也震荡回调,分别下跌0.15%和1.56%。总体上偏股型基金跌幅有限,股票型基金和混合型基金平均净值分别下跌0.28%和0.15%。表现较好的个基有易方达医疗保健、汇添富医药保健和鹏华消费优选等。

  投资要点:

  上周,欧美股市几乎全部上涨,道指和标普500指数分别上涨2.40%和2.43%。纳斯达克(微博)指数更是创下11年来新高。德国DAX指数、法国巴黎CAC40指数、俄罗斯RTS指数和东京日经225指数涨幅均在2%以上。香港恒生指数上涨1.10%。QDII基金净值平均上涨0.38%。

  2012年第一个交易周,尽管海外市场普涨,A股却未如人们预期迎来开门红,反倒是高开低走,个股惨跌。全周上证综指下跌1.64%,周线九连阴,深成指跌3.19%,中小板和创业板指数分别大跌5.90%和8.29%。目前主要配置仍在小盘股上的偏股型基金净值跌幅惨重,仅有长城品牌优选净值微涨0.24%,其余全部下跌。股票型基金和混合型基金净值分别大跌4.65%和3.86%。

  上周封闭式基金净值跌多涨少,25只传统封闭式基金净值平均下跌0.24%,价格下跌0.65%,折价率从前周的12.97%扩大至13.09%,平均静态年化收益率为5.08%。
个基上看,净值表现较好的是基金金泰、基金通乾和基金金鑫等;净值涨幅居后的有基金开元、基金鸿阳和基金普丰等。

  受就业数据转好提振,上周美国股市大涨,道指和标普500指数涨幅均超过1%。
德国DAX指数、伦敦金融时报100指数和俄罗斯RTS指数都有不同程度的上涨。美股转暖加上恒生指数上涨,上周QDII基金净值平均上涨1.76%。

  上周股市大幅回调,债市表现平淡,部分可转债和信用债表现较好,但未表现出整体强势,国债和可转债指数依然下跌。纳入统计的123只债券基金净值平均上涨0.12%。个基方面,净值表现较好的有招商安瑞进取、易方达稳健收益A和中银稳健增利等。

  上周封闭式基金净值普跌,25只传统封闭式基金净值平均下跌3.73%,价格平均下跌1.80%,折价率从前周的13.29%收窄至11.55%,平均静态年化收益率为4.04%。
个基上看,净值跌幅较小的是基金开元、基金裕隆和基金安顺等;基金鸿阳、基金银丰和基金通乾位居净值跌幅榜前三。

  上周货币基金平均七日年化收益率为4.37%,已连续20周保持在4%以上,大摩货币、长盛货币和博时现金收益年化收益率居前。作为大额资金现金替代工具,货币基金具有时间成本低、收益稳定、资金周转快等特点,5%左右的年化收益率使货币基金的配置优势凸显。